[Money] [도서요약] 타이밍의 승부사...
지에프컨설턴트 조회수:1166
2015-02-04 13:57:00

탐욕과 공포...사이에서 흔들리는 순간 그동안 쌓아 왔던 것들이 와르르 무너지는 경우가 대다수이다.

 

한창 상승랠리에서 절제하는 것과,

한창 곤두박질 치고 있어도 인내할 수 있는 것...

정말 쉬운 일은 아니다.

 

어떤 정보나 테그닉보다 먼저 담담한 마음자세와 용기, 결단력이 필요하다.

 

이런 마인드가 되어 있다면 

그제서야 자신만의 투자원칙과 타이밍으로 승부를 보아야 할 것이다.

 

 

 

타이밍의 승부사

 

투자의 바이블 "타이밍의 승부사"에서 배우는 투자의 법칙

 

 

 프롤로그

 다음은 시장과 관련해서 내가 믿고 있는 것들이다.

 

1.시장은 무작위적으로 움직이지 않는다. 아무리 많은 학자들이 효율적 시장가설이 옳다고 주장한다고 해도 나는 눈도 깜짝하지 않는다. 그들은 확실히 틀렸다.

 

2.시장은 인간의 행위에 기초하고, 인간의 행위(특히 대중적인 행위) 는 무작위적이지 않기 때문에 시장 도한 무작위적이지 않은 것이다. 시장은 단 한번도 무작위적이지 않았고, 아마 앞으로도 그러지 않을 것이다.

 

3.시장에 어떤 엄청난 비밀 따위는 없다. 그러나 이익을 낼 수 있는 방법에는 여러 가지 패턴들이 존재한다.

 

4.수백만 가지의 돈을 벌 수 있는 방법이 있기는 하지만, 그런 방법들을 발견하기란 매우 어려운 일이다.

 

5.시장은 항상 변화하는 동시에 항상 불변한다

 

6.시장에서 성공하는 길은 어떤 위대한 지수나 정교한 이론을 발견함으로써 이루어지는 것이 아니라, 각 개인에 달려 있다.

 

7.다른 분야에서와 마찬가지로 거래에서 좋은 결과를 얻기 위해서는 재능과 엄청난 노력의 결합이 필요하다. 최선의 시스템을 구입하거나 최신의 따끈따끈한 정보(the latest hot tip)를 이용해서 성공하기 원하는 사람들은 결코 해답을 얻을 수 없을 것이다. 왜냐하면 그런 사람들은 아직도 문제가 뭔지 모르는 사람들이기 때문이다.

 

8.거래에서 성공하는 것은 분명 가치있는 목표이지만, 인생에서의 성공이 따르지 않을 때 그것은 무가치할 것이다(여기에서 성공이라는 것은 돈을 의미하지는 않는다)

 

 

 

<< summary >>

 

 

 

 

투자의 법칙 1

과도한 거래나 손실에 정직하라 - 거래소의 마이더스 마크 리치

 

1. 당신 자신만의 거래방식을 연구를 하라.

2. 각 포지션의 크기는 최대한 작게 하라.

3. 이익을 낼 때는 가능한 그 포지션을 길게 유지할 수 있는 인내를 가져라.

4. 아직 실현되지 않은 이익의 위험은 거래 초 계좌에 대한 위험과는 다르다.

이익이 날 때는 그 이익을 최대화하기 위해서 때때로 처음 포지션을 취했을 때 지정한 위험보다더 큰 부분의 위험을 감수할 수 있어야 한다.

5. 당신의 탐욕을 인식하고 그것을 제어하라.

 

 

 

 

투자의 법칙 2

분석이론의 함정에서 벗어나라 - 분석이론의 비평가 조 리치

 

분석적 거래를 하는 사람들은 너무 기계적으로 접근하는 경향이 있다.

수학을 너무 신뢰해 정확한 공식을 얻을 수만 있다면 만사가 해결되었다고 생각해버리는 것이다.

물론 모형은 중요하다. 그러나 가장 핵심적인 것은 사람이다.

시장은 사람에 의해 움직이고, 믿을 만한 공식 역시 결국은 사람에 의해 만들어지기 때문이다.

 

 

 

 

투자의 법칙 3

확신이 설 때만 거래하라- 시장의 도박사 블레어 헐

 

블랙잭에서는 상황이 유리해 보일 때도 상당히 큰 손실이 생기는 경우가 있다.

그럴 때는 베팅 규모를 줄여야 한다. 전체 자금의 절반을 잃는다면, 베팅 규모를 반으로 줄여야 하는 것이다. 실제 큰 손실이 생겼을 때 그 원칙을 지키는 것이 매우 어렵기 하지만, 투자라는 게임에서 살아남기 위해서는 수학적인 능력과 자금관리(위험관리) 능력을 갖추어야 함을 잊어서는 안된다.

 

 

 

 

투자의 법칙 4

분명해 보이는 것에 주의하라 - 수학적 투자 전략가 제프 야스

 

가장 중요한 것은 이기는 횟수보다 이익의 최대화이다.

각자의 거래 스타일에 관계없이 가장 중요한 개념은 한 거래의 이익을 극대화하는 베팅 전략일수록 마지막에 좋은 결과를 얻을 확률이 높다는 것이다.

그러나 처음 느낌이 틀릴 수도 있다, 노련한 트레이더일수록 명백해 보이는 것을 거래할 때 더욱 리스크에 주의를 기울인다는 사실을 기억하자.

 

 

 

 

투자의 법칙 5

유동성과 분석으로 타이밍을 결정하라 - 저점-고점 매매의 승부사 스텐리 드럭켄밀러

 

정말로 뛰어난 실적을 올리기 위해서는 잘 되고 있는 거래를 최대한으로 살려야 한다.

드럭켄밀러는 가치평가분석을 사용하고 그것이 선물 가격을 예측하는 데 유용하다고 믿지만, 타이밍에 있어서는 이 분석 방법을 사용하지 않는다.

타이밍에 사용하는 중요한 수단은 유동성 분석과 기술적 분석이기 때문이다.

 

 

 

 

투자의 법칙 6

자신만의 투자철학을 개발하라 - 저점 투자의 타이밍 리처드 드리어하우스

 

시장에서 항상 옳아야 할 필요는 없지만 옳았을 경우에는 그 기회를 최대한으로 이용해야 한다. 그렇게 하기 위해서는 첫째, 자신감이 있을 때는 포지션을 크게 가지고 가고 둘째, 그 포지션을 충분히 끌고 감으로써 그 주식이 가지고 있는 잠재력을 최대한 활용해야 한다.

이런 방식으로 성공하기 위해서는 자신만의 투자철학이 필요하다. 투자철학을 연구하고 정열적으로 분석하는 것이야말로, 언제든지 누구에게나 찾아올 수 있는 어려운 시기에도 자신감을 잃지 않고 버틸 수 있게 해주는 필수적인 요소이다.

 

 

 

투자의 법칙 7

시장에서의 자존심은 정확도를 떨어뜨린다 - 시장 붕괴 예측가 빅터 스페란디오

 

무엇이 상승 트렌드를 정의하는가?

중요한 것은 트렌드의 중간에 생기는, 상대적으로 큰 규모의 가격 하락을 제외해서는 안 된다는 것이다. 그리고 빨리 자신의 실수를 인정해야 한다.

시장에서 자존심을 지키려는 사람은 시장이 그들이 틀렸다는 것을 보여주어도 자신의 실수를 잘 인정하려 들지 않는다.

 

 

 

투자의 법칙 8

열정, 자신감, 그리고 인내 - 날카로운 단기패턴분석가 린다 라슈케

 

라슈케는 시장에서는 장기예측이 거의 불가능하지만 단기예측은 아주 정확히 할 수 있다고 생각한다. 다른 사람이 보지 못하는 패턴을 찾는 그녀의 능력으로 확률 법칙을 무색하게 할 정도로 단기거래를 통해 일관적인 이익을 냈다.

분명히, 하루나 며칠 사이의 간격을 두고 가격에는 예측할 수 있는 움직임이 있다. 문제는 그것을 어떻게 포착하고 이용할 것인가이다.

1. 자주 거래하지 말고 확신이 있을 때만 거래하라.

2. 시장에 만연한 뉴스 같은 것과는 반대로 거래하라.

3. 엄청난 잠재성을 가진 사건의 발생과 때를 맞추어 거래를 하라.

 

 

 

투자의 법칙 9

자신과 맞는 거래 스타일을 가져라 - 노련한 트레이더 랜디 맥케이

 

거의 모든 성공적인 트레이더들은 그들의 성격과 거래 스타일이 조화를 이룬다. 사람들이 실패하는 이유는 자신의 거래를 충분히 분석하지 않기 때문이다.

충분히 분석을 하고, 집중적으로 잘할 수 있는 거래를 발견할 수 있다면, 누구든 성공할 수 있다. 맥케이는 경제의 펀더멘탈을 기본으로 해서 시장의 행동을 관찰하는 스타일이다.

그는 공급이 너무 크면 가격이 떨어질 것이다라고 생각하지 않는다. 오히려 그러한 정보에 시장이 어떻게 반응하는 가에 주목하는 것이다.

 

 

 

투자의 법칙 10

위험관리와 자금관리 원칙이 경쟁력이다 - 적은 위험, 최대의 수익 먼로 트라우트

 

트라우트는 컴퓨터화된 기술적인 거래 시스템에서 나오는 신호에 상당히 의존한다.

그가 위험관리와 자금관리 원칙이야말로 강력한 경쟁력이라고 믿고, 그 믿음에 철저히 따르기 때문이다. 실제로 수익/위험 비율에서 트라우트의 실적을 멀리서나마 쫓아갈 수 있는 시스템은 없다.

 

 

 

투자의 법칙 11

그날 생길 수 있는 갈등을 미리 연습하라 - 투자 심리 컨트롤러 톰 바쏘

 

톰 바소는 다른 사람들보다 더 많은 정신 훈련을 한다. 그는 매일 아침 일하러 갈 때, 스스로 편안해지기 위해 노력한다. 그리고 그날 생길 수 있는 갈등을 미리 연습하고 손실이 생겼을 때는 그것으로부터 배우려고 노력하며, 손실을 등록금처럼 생각한다. 일하기 전에 정신을 편하게 하고 잘 정돈함으로써 긍정적인 자세로 일하게 되는 것이다.

 

 

 

 

투자의 법칙 12

시장의 리듬을 타라 - 통화시장의 제왕 빌 립슈츠

 

시장과 다시 잘 맞기 시작할 때까지 모의투자를 한다. 모든 시장은 리듬을 가지고 있고, 트레이더의 일은 그 리듬을 잘 타는 것이다. 그런 리듬을 잘 타는 거래를 하고 있을 때는 사실 자신이 거래를 하는 것은 아니다. 그저 시장이 상황을 끌고 가는 것이다.

 

 

 

 

투자의 법칙 13

당신이 돈을 벌어 마땅함을 믿어라 - 잠재의식의 역할 로버트 크라우츠

 

성공적인 투자를 위해서는 잠재의식과 의식이 서로 조화를 이루어야 한다. 의식과 잠재의식이 가까우면 가까울수록 거래에서 승리하기 쉽기 때문이다. 그리고 승리를 계속하기 위해서는 무엇보다 잠재의식 속에서부터 스스로 돈을 벌어 마땅하다는 것을 믿어야 한다.

 

<< 본문 내용>

 

제1장 거래에 대한 안목

 

시장에서 무엇을 얻을 것인가

 제임스 로저스는 이렇게 말한다. "나는 단지 구석에 돈이 모이기를 기다렸다가 그저 줍기만 한다. 그때까지는 아무것도 안 한다."

 

후세인, 거래를 망치다

 

제2장 머니 머신

 

트레이딩 머신 / crt

 chicago research and trading

 

과도한 거래나 손실에 정직하라 /마크 리치

 포지션이 너무 클 때 어떻게 결정합니까?

내가 잠자리에 들 때까지 어느 포지션에 대한 생각이 끊이지 않으면 그 다음날 아침 포지션을 상쇄한다는 규칙을 가지고 있습니다.

언제든지 내가 포지션에 대한 기도를 하게 되면 나는 그 즉시 그 포지션을 청산합니다. 그러한 기도는 재앙을 부릅니다. 신은 시장을 조작하지 않습니다.

 

과도한 거래규모에 대한 인지 능력이나 손실을 그 즉시 인정하는 민감성이 당신을 성공하게 했다고 생각합니다.

물론입니다. 손실이나 이익의 규모는 순전히 포지션의 크기와 관계가 있습니다. 포지션의 크기를 관리하는 것은 성공에 잇어서 없어서는 안 될 요소입니다. 성공적인 거래를 하기 위한 여러 요소 중에서 오직 이것만이 제대로 평가되어 있지 않습니다

성공적인 트레이더는 자신의 탐욕을 인식하고 제어할 수 있어야 합니다. 이익에 들뜨고, 손실에 침울해진다면 당신은 시장이 아니라 라스베이거스에 잘 맞는 사람입니다.

 

성공적인 트레이더가 되기 위해 필요한 또 다른 소양이 무엇이라고 생각합니까?

공황 상태의 시장에서도 명쾌하게 사고해야 하며 단호히 행동할 수 있어야 합니다. 거칠게 행동하는 시장은 고수익을 낼 수 있는절호의 기회를 제공합니다.

"다른 사람들이 정신을 잃는 상황에서 자신에게 집중할 수 있다면, 부를 얻을 수 있다"

 

사실 나는 그 말이 "....그렇다면 주변의 얘기를 듣지 않게 될 것이다."로 끝나는 줄 알았습니다.

시장은 평범함과의 전쟁입니다. 모든 사람이 사용하는 투자 기법은 정의상으로도 별로 좋지 않습니다. 나는 항상 반대로 할 것을 권합니다. 좋은 트레이더는 자신 고유의 아이디어가 있고, 왜 다른 사람이 그것을 하지 않을까 하는 생각에 귀를 기울이지 않습니다. 그가 감당할 만한 수준에서 대중과는 반대로 합니다. 그리고 자신이 실수를 했다는 것을 알면 즉시 시장에서 나옵니다. 이것이 손절매의 의미입니다.

 

어떤 소양을 말합니까?

어려운 상황에서도 자신의 생각을 끝까지 밀고 나갈 수 있는 능력입니다. 어려운 상황이 없는 수익의 기회는 시장에는 없습니다.

 

시장에서 포지션을 청산하는 데 원칙이 있었습니까?

그럼요. 나의 계획은 시장이 고점에서 10%떨어지면 나온다는 것이었습니다.

 

다시말하면, 정말 많은 이익을 내려면, 시장에서 나오지 전에 그 이익이 상당히 잠식 당하는 것을 봐야한다는 얘기입니까?

당신이 이미 얻은 이익에 너무 집착하면, 큰 이릭을 내지는 못할 것입니다.

 

한번의 거래에 대해 얼마나 많은 위험을 감수합니까?

대략 자산의 0.5%입니다. 거래를 할 때, 그것이 너무 작아 시간 낭비하는 것 같은 기분이 들 때가 딱 좋다고 생각합니다. 너무 작아 보이는 수준에서 거래를 해야 합니다.

 

사람들이 국채(t-bill)와 같이 비교적 안전한 곳에만 투자해야 한다는 얘기입니까?

돈을 잃을 각오가 되어 있지 않다면 돈을 벌 수 없다고 생각합니다. 돈을 잃고 밤에 잠을 편히 잘 수 없다면, 시장을 멀리해야 합니다.

 

마크리치의 성공에 필수적이었던 다섯가지 원칙은 이렇다.

1.당신 자신만의 연구를 하라

2.각포지션의 크기를 마치 시간 낭비인 것처럼 보일 정도로 작게 하라

3.이익을 낼 때는 가능한 오래, 몇 년이 된다고 해도 그 포지션을 유지할 수 있는 인내를 가져라

4.아직 실현되지 않은 이익의 위험을 거래 초의 계좌에 대한 위험과는 다르게 생각하라. 이익이 날 때, 그 이익을 최대화하기 위해서는 때로는 포지션을 처음 취했을 때에 지정한 위험보다 더 큰 부분의 위험을 감수할 수 있어야 한다.

5.당시의 탐욕을 인식하고 그것을 제어하라.

 

분석이론의 함정에서 벗어나라 / 조 리치

 세계에서 가장 성공적인 거래 회사를 설립한 사람에게서 기대할 수 있듯이 그는 정력적이고, 영리하고, 동적이다. 일은 그에게 즐거움을 줄 뿐 아니라 끊임없는 도전과 항상 변하는 퍼즐이다.그리고 여기 또 다른, 조를 즐겁게 하는 것이 있다. 바로 사람들이다. "나는 일하는 것을 즐깁니다." 그는 활기차게 말한다. 그것은 자신의 일을 즐기는 것뿐만 아니라. crt를 가족으로 여긴다. 그는 직업들을 정말로 사랑한다.

 

똑똑해서 손실을 내는 것보다 멍청해도 이익을 내는 것이 낫다

 

기술적 분석을 사용하는 많은 사람들이 같은 정보를 가지고 있더라도, 성공은 누가 그 정보를 더 잘 사용하느냐에 달려 있다<

댓글[0]

열기 닫기

top